תעשייה: עקב השפעת המכסים האמריקאים, מחירי ההובלה במכולות ימיות ירדו

ניתוח ענפי מצביע על כך שההתפתחויות האחרונות במדיניות הסחר של ארה"ב הציבו שוב את שרשראות האספקה ​​הגלובליות במצב לא יציב, שכן הטלת והשעיית חלקית של חלק מהמכסים על ידי הנשיא דונלד טראמפ גרמו לשיבושים משמעותיים וחוסר ודאות עבור עסקים הפועלים בצפון אמריקה.

תחושת אי ודאות זו התרחבה גם לתעריפי הובלת מכולות ימיות, ולפי נתוני מדד Freightos Baltic Index, תעריפי הובלת מכולות ימיות נפלו לכאב של עונת השפל המסורתית בתחילת השנה.

להכרזה הראשונית על מכס של 25% על כל הסחורות המיובאות על ידי ארצות הברית ממקסיקו וקנדה הייתה השפעה אדוות על תעשיית הלוגיסטיקה. עם זאת, תוך מספר ימים, הממשלה הוציאה צו השעיה של חודש אחד על מוצרי רכב המכוסים בהסכם ארצות הברית-מקסיקו-קנדה, אשר הורחב מאוחר יותר לכל המוצרים המיובאים במסגרת ההסכם. הדבר משפיע על 50% מהיבוא מקנדה ו-38% מהיבוא ממקסיקו, כולל מוצרי רכב, מזון ומוצרים חקלאיים, כמו גם מוצרים חשמליים ואלקטרוניים רבים.

הסחורות המיובאות הנותרות בשווי של כמיליארד דולר ליום עומדות כעת בפני עלייה של 25% במכסים. קטגוריה זו מכסה מגוון רחב של מוצרים, החל מטלפונים, מחשבים ועד מכשירים רפואיים. היישום הפתאומי וההשעיה החלקית שלאחר מכן של מכסים אלה הביאו לשיבושים משמעותיים בתחבורה חוצת גבולות ובתנועה קרקעית ממקסיקו וקנדה.

יהודה לוין, מנהל מחקר ב-Freightos, כתב בדו"ח שפורסם עם הנתונים האחרונים כי נדנדת המכס הזו אינה אירוע בודד, אלא חלק מדפוס רחב יותר של טראמפ המשתמש במדיניות סחר כמנוף להשגת מטרות שונות. במקרה זה, המטרות המוצהרות כוללות טיפול בבעיות ביטחון הגבולות ומניעת זרימת פנטניל ומהגרים בלתי חוקיים. עם זאת, חלק מהדיווחים מצביעים על כך שהדבר נובע בין היתר מהבטחות של יצרני רכב להעביר חלק מהייצור מקנדה ומקסיקו לארצות הברית.

לוין אמר כי אי הוודאות שנובעת משינויי המדיניות המהירים הללו הופכת את התכנון וההסתגלות של המשלחים למאתגרים ביותר. חברות רבות נוקטות בגישה של המתנה לפני שהן מתחייבות לשינויים משמעותיים בשרשראות האספקה ​​שלהן. עם זאת, האיום של העלאות מכסים קרוב, במיוחד עבור סחורות מיובאות מסין ומשותפות סחר אחרות של ארה"ב, מה שגרם לחלק מהיבואנים לשלוח הובלה ימית מוקדם מהצפוי מאז נובמבר, מה שהגביר את הביקוש ואת עלויות המשלוח.

הנתונים האחרונים של פדרציית הקמעונאות הלאומית מראים כי מנובמבר אשתקד ועד פברואר השנה, נפח היבוא של הובלה ימית מארה"ב גדל בכ-12% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, דבר המראה השפעה משמעותית של המניע. למרות שצפוי שנפח ההובלה יישאר חזק לאורך חודש מאי, צפוי שנפח ההובלה בחודשים יוני ויולי ייחלש, דבר המצביע על התחלה חלשה של עונת השיא המסורתית עקב משלוחים מוקדמים.

ההשפעה של תנודות מדיניות הסחר הללו ניכרת גם בתעריפי הובלת מכולות. לאחר ראש השנה הירחית, מחירי המכולות הטרנס-פסיפיות המשיכו לרדת, כאשר תעריפי ההובלה בחוף המערבי ירדו ל-2660 דולר ליחידה שווה ערך ל-40 רגל ובחוף המזרחי ירדו ל-3754 דולר ליחידה משוערת (FEU). בהשוואה לשנה שעברה, מספרים אלה ירדו ב-40% והם נמצאים בשפל של 2024 או מעט מתחתיו לאחר ראש השנה הירחית.
באופן דומה, בשבועות האחרונים, מחירי ההובלה הימית בסחר אסיה-אירופה ירדו גם הם מתחת לשפל של השנה שעברה.

המחיר באסיה נורדיה עלה ב-3% ל-3064 דולר ל-FEU. המחיר באסיה הים תיכונית נותר ברמה של 4159 דולר ל-FEU.

למרות שהעלאת הריבית הכללית בתחילת מרץ האטה את הירידה הזו ודחפה את הריבית כלפי מעלה בכמה מאות דולרים, העלייה הייתה נמוכה בהרבה מהעלייה של 1,000 דולר שהוכרזה על ידי המפעיל. המחירים באזור אסיה-ים תיכוני התייצבו והם שווים בערך לאלה שלפני שנה.

לוין אמר כי החולשה האחרונה בתעריפי ההובלה, במיוחד בקווים הטרנס-פסיפיים, עשויה להיות תוצאה של מספר גורמים הפועלים יחד. זה כולל את הקיפאון בביקוש לאחר פסטיבל האביב, כמו גם את הרה-ארגון האחרון של בריתות המפעילים, שהוביל לתחרות מוגברת וירידה ביעילות בניהול הקיבולת ככל שהמפעילים מסתגלים לשירותים שהושקו לאחרונה.

לנוכח אי הוודאות בתעשייה, מספר מועדים מרכזיים מתקרבים. אלה כוללים את השימוע של נציג הסחר של ארצות הברית ב-24 במרץ, בו תקבלו החלטה על אגרות הנמל המוצעות; על פי תזכיר הנשיא "מדיניות הסחר תחילה", המועד האחרון לדיווח על סוגיות סחר שונות על ידי סוכנויות הוא 1 באפריל, בעוד שהמועד האחרון החדש להטלת מכס של 25% על סחורות מטעם מפלגת USMCA הוא 2 באפריל.